市场供求分析研究的就是市场中资金和筹码的关系，理论上，了解了资金和筹码的配比，可以很清楚的了解价格的波动趋势，不过很遗憾的是，目前资金和筹码的研究只能静态分析 或者局部动态分析，而我们都知道市场是动态运行的。因此，市场供求分析目前来讲只能作为投资决策的重要的参考依据。
有三种角度分析和度量市场供求：一个角度是从资金面分析；一个角度是从股票供给面分析；另外一个是从市场价量统计中洞察市场供求。
不同角度分别对应不同的观察指标。股票市场对外的资金连通渠道，也就是社会资金与股市资金的连通渠道主要有三条：
1、居民和企业存款直接流入或流出股市
2、居民和企业存款通过购买基金和保险间接流入和流出股市
3、实业从股市抽离资金。
1、股票供给实业大股东主要是从股市抽离资金，虽然实业大股东占据了a股市场绝对的话语权但由于大部分时候它们为了保持控股比例。并不会频繁增减持股票，因此它们对 a 股资金面的影响并不像想象中那么大具体来说他们抽离资金的方式主要有三种 ipo、再融资和净减持增持。ipo 融资与大盘指数有一定相关性但是很难说清楚因果性。不过从已发生的事实，可以得到很重要的结论：市场的供给不能消灭牛市，但是可以有效遏制泡沫出现。
再融资包括公开增发、定向增发和配股三种方式，根据各种已经公布的再融资方案，再融资与a股历史对应关系图如下
2、资金供给股市资金供给进入股市的意愿应该取决于三方面
第一：股票市场有赚钱效应，比如2015年市场牛市
第二：股票市场具有较高分红收益率，比如即使采用较乐观的分红预计2017年的股的分红收益率也并不具备较大吸引力
第三：股票资产相对其他资产的收益率具有较大优势
证券市场的四类参与者主要包括个人投资者、企业、证券保险机构和基金。
中小股东虽然从持股数量上看在a股市场并不是主导，但他们是交易最为活跃的一个群体，且由于金融机构的资金也主要来自于他们 因此他们的资金流入与流出对整个股市资金面有重大影响。
中小股东资金影响力不如机构，但是在市场情绪方面影响力却非同寻常，牛市的预期能快速在这部分群体中进行扩散，通过预期性杠杠交易能出现人造牛市行情。
金融机构虽然是股市三类参与者中权重最小的一类，但对股市的话语权却丝毫不弱，主要原因在于其持股的集中从而通过其一致的行为可对股价产生重要的趋势性影响。